안전마진 가치평가 : 주당순이익, 편류성장률, 최소요구 수익률

주당순이익

주당이익(EPS)은 보통주의 각 유통주식에 기인하는 회사의 이익 금액을 측정하는 재무 지표입니다. EPS는 회사의 순이익을 보통주의 유통주식수로 나누어 계산합니다.
EPS는 기업의 수익성과 수익 잠재력에 대한 통찰력을 제공하기 때문에 투자자에게 중요한 지표입니다. 그것은 종종 투자자들이 회사의 재무 건전성, 성장 전망 및 전반적인 가치를 평가하는 데 사용됩니다.
EPS에는 기본 EPS와 희석 EPS의 두 가지 유형이 있습니다. 기본주당이익은 회사의 순이익을 보통주의 유통주식수로 나누어 계산합니다. 희석주당이익은 전환사채, 스톡옵션, 신주인수권, 신주인수권 및 기타 보통주로 전환될 가능성이 있는 금융상품의 영향을 포함하여 미결제 주식의 잠재적 희석을 고려합니다.
투자자는 기업의 투자 잠재력을 평가할 때 다른 재무 지표와 함께 EPS를 고려해야 합니다. EPS는 회사의 매출, 비용 및 미지급 주식의 변화와 같은 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 투자자들은 또한 투자 잠재력을 평가할 때 회사의 산업 및 경쟁 환경, 경영진 및 전반적인 경제 상황을 고려해야 합니다. 기업이 적립금을 조정하거나 필요 이상의 수익을 조기에 인식하는 등 회계 관행을 통해 조작할 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 이와 같이 투자자는 기업의 재무제표와 공시사항을 면밀히 검토하여 EPS가 정확하게 계산되고 기업의 진정한 재무 성과를 반영하는지 확인해야 합니다.

 

편류성장률 (드리프트 성장률)

기대수익률 또는 기대성장률이라고도 하는 드리프트 성장률은 주식 시장분석 및 모델링에 사용되는 금융 개념입니다. 주식의 과거 실적 및 기타 관련 요소를 기준으로 특정 기간 동안 주식에 대한 기대 평균 수익률을 측정한 것입니다.
드리프트 성장률은 일반적으로 옵션 및 기타 금융 파생상품의 공정가치를 추정하는 데 사용되는 Black-Scholes 모델 및 Geometric Brown 모션 모델과 같은 모델에 사용됩니다. 드리프트 성장률은 파생상품의 기초가 되는 기초 자산에 대한 기대 수익률을 추정하는 데 도움이 되기 때문에 이러한 모델에서 중요한 입력입니다. 실적, 산업 동향, 경제 상황, 기타 시장 및 기업별 요인 등 다양한 요인에 의해 영향을 받습니다. 일반적으로 과거 주가 및 재무 데이터를 분석하고 통계적 방법을 사용하여 미래 성장률을 예측함으로써 계산됩니다. 보장된 수익률이 아니며 시장 및 경제 상황의 변화에 따라 변화할 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 투자자는 투자와 관련된 위험과 불확실성을 주의 깊게 고려하고 투자 결정을 내리기 전에 재무 고문과 상의해야 합니다.

 

최소요구수익률

최소 요구 수익률은 투자자가 특정 자산이나 프로젝트에 대한 투자를 정당화하기 위해 요구하는 최소 수익률을 결정하는 데 사용되는 재무 개념입니다. 그것은 때때로 허들 레이트 또는 자본 비용이라고도 불립니다.
최소 요구 수익률은 투자와 관련된 위험, 대체 투자의 기대 수익률 및 화폐의 시간 가치를 포함한 여러 요소를 기반으로 합니다. 일반적으로 투자 기회를 평가하고 다양한 투자의 잠재적 수익을 비교하는 데 사용됩니다.
일반적으로 투자자들은 잠재적 수익이 최소 요구 수익률보다 큰 경우에만 자산이나 프로젝트에 투자합니다. 예를 들어, 투자자가 투자에 대한 10%의 수익률을 요구하는 경우, 그들은 최소한 10%의 수익률을 제공할 것으로 예상되는 자산이나 프로젝트에만 투자할 것입니다. 투자자의 위험 허용도, 투자 목표, 시간 범위 등 여러 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 일반적으로 주식이나 벤처 캐피털 투자와 같이 위험성이 높은 것으로 인식되는 투자의 경우 더 높고 채권이나 부동산과 같이 위험성이 낮은 것으로 인식되는 투자의 경우 더 낮습니다.
주의할 점은 최소 요구 수익률은 보장된 수익률이 아니며, 시장 및 경제 상황의 변화에 따라 변경될 수 있습니다. 투자자는 투자와 관련된 위험과 불확실성을 주의 깊게 고려하고 투자 결정을 내리기 전에 재무 고문과 상의해야 합니다.